Утренний фокус. 22 сентября 2015
ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР:
По итогам вчерашних торгов нефть марки Brent подорожала на 3,1% до $48,9/барр. Курс доллара снизился на 0,8% до 65,99 руб., курс евро - на 1,4% до 73,98 руб. Индекс S&P500 прибавил 0,45% до 1967 п. Индекс РТС упал на 0,95% до 808 п.
В МИРЕ. Внешний фон утром спокойный. Азия торгуется преимущественно в плюсе, следуя за положительной динамикой вчерашних торгов в США. Японские рынки закрыты до среды. Нефть Brent после вчерашнего роста утром корректируется в пределах процента, торгуясь около $48,5/барр. Курс доллара колеблется около 66 рублей, без внятной динамики.
На наш взгляд относительное спокойствие может быть нарушено утром в среду после публикации данных по индексу деловой активности в промышленности Китая. Аналитики ожидают, что Caixin China PMI Mfg в сентябре составил 47,5 пункта против 47,3 пунктов по итогам августа. Индекс остается ниже 50 пунктов, отделяющих рост деловой активности от падения. Если данные окажутся лучше ожиданий и прошлый значений, то можно ожидать некоторого повышения спроса на риск.
Недельные данные по запасам нефти в США от API и DOE, традиционно будут опубликованы во вторник и среду. Согласно прогнозам, запасы нефти за неделю сократились на 1,7 млн. барр. Также стоит обратить внимание на загрузку НПЗ и общий объем добычи нефти.
Достаточно пустая с точки зрения публикации макростатистики неделя, тем не менее, может привлечь внимание выступлениями членов Комитета по открытым рынкам ФРС США, который на прошлой неделе проголосовал за сохранение ставки на минимальных исторических значениях.
Голосующий член FOMC, Президент ФРБ Атланты, Денис Локхарт выступил с докладом по экономике вчера, выступит сегодня и завтра. Локхарт относится к группе, которая голосует за сохранение мягкой монетарной политики, но по тональности он чуть жестче, чем Йеллен. В целом, от его выступления не идут в разрез с «линией партии».
В четверг с лекцией в Университете Массачусетса выступит глава ФРС Джанет Йеллен. За ней будут внимательно следить, но есть большие сомнения, что руководитель Феда как-то сильно изменит риторику после своей пресс-конференции в прошлый четверг по итогам заседания регулятора.
Президент ФРС Сент-Луиса Джейм Буллард в пятницу обсудит экономику и монетарную политику. Последней на неделе выступит глава ФРБ Канзас-Сити Эстер Джордж, которая станет голосующим членом FOMC в следующем году и считает, что ставки нужно поднимать.
В РОССИИ. Сегодня ЦБ РФ установит недельный лимит предоставления рублевой ликвидности по операциям РЕПО. В случае, если регулятор окажется довольно «скупым», рубль имеет больше шансов на укрепление по мере приближения основной налоговой даты – 25 сентября. Напомним, что в этот день будут производиться выплаты по трем налогам – НДПИ, акцизам и НДС. По нашим оценкам совокупный объем выплаты составит порядка 650 млрд. рублей.
Сегодня пройдет совещание у президента по бюджету на 2016 год. Вероятно, будут обсуждаться и «горячие темы», в т.ч. изменение формулы расчета НДПИ на нефть для повышения доходов бюджета. А также вопрос с повышением тарифов.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ:
23 сентября 04:45 - производств. PMI Китая от Caixin в сент.
23 сентября 11:00 - композитный PMI Еврозоны от Markit в сент.
23 сентября 16:00 - недельная инфляция в России
24 сентября 15:30 - заказы на товары длительного пользования в США в августе.
25 сентября, 15:30 - третья оценка ВВП США во втором квартале.
25 сентября 16:45 - композитный PMI США сент.