Ежедневный обзор. 15 марта 2017
ИТОГИ ТОРГОВ. По итогам вчерашних торгов нефть марки Brent подешевела на 0,8% до $50,9/барр., а российская нефть Urals подорожала на 0,6% до $50,0/барр. Курс доллара вырос на 0,7% до 59,16 руб., курс евро - на 0,1% до 62,73 руб. Индекс S&P500 снизился на 0,3% до 2365 п. Индекс РТС потерял 0,5%, закрывшись на отметке 1064 п. Индекс ММВБ вырос на 0,1% до 2001 п.
В МИРЕ. Сегодня утром в Нидерландах начались выборы депутатов нижней палаты парламента. Риски для евро несет потенциальная победа евроскептиков – «Партии свободы», которые ратуют за проведение референдума о выходе Голландии из состава ЕС. Правительство страны формируется на основе парламентского большинства. Первые результаты выборов станут известны после закрытия участков в 23:00 мск.
Вчера кандидату в президенты Франции Ф. Фийону были предъявлены официальные обвинения в нецелевом использовании государственных средств. Дальнейшее участие Ф. Фийона в президентской гонке остается под вопросом.
Сегодня в 21:00 мск будет опубликован пресс-релиз по итогам заседания ФРС США. На фоне однозначной уверенности рынка в повышении ставки главными будут изменения в тексте сопроводительного письма и комментарии главы ФРС Дж. Йеллен во время пресс-конференции.
НЕФТЬ. Вчера существенное влияние на нефтяной рынок оказали новости о росте производства в Саудовской Аравии в феврале на 263,3 тыс. барр./сутки до 10 млн барр./сутки. Реакция нефтяных котировок была временной, так как в последствии стало известно, что объем поставляемой на рынок нефти из Саудовской Аравии все равно сократился на 90 тыс. барр., а дополнительный добытый объем пополнил запасы. И даже с учетом этих цифр Саудовская Аравия все еще перевыполняет взятые на себя 30 ноября прошлого года обязательства.
Опубликованный вчера ежемесячный отчет ОПЕК подтвердил верность картеля целям балансировки рынка. Картель сократил объем добычи на 1,285 млн барр./сутки в сравнении с концом октября прошлого года, который был выбран за точку отсчета. Но данные по добыче в Саудовской Аравии в официальном отчете не соответствуют заявлениям представителей страны. В отчете говорится о сокращении добычи в СА еще на 68 тыс. барр./сутки. Невольно ОПЕК поддерживают и освобожденные от сокращения добычи страны: Нигерия и Ливия, которым наращивать объемы производства мешают внутренние проблемы.
Но в отчете также есть и негативные для рынка данные. Так прогноз по добыче вне ОПЕК в этом году был повышен на 0,3 млн барр./сутки, а объем запасов в странах ОЭСР почти не изменился (сокращение излишних запасов – одна из целей ноябрьских договоренностей).
Сегодня будет опубликован ежемесячный обзор от Международного Энергетического Агентства (МЭА), в котором будут обновленные прогнозы организации по объемам добычи и ценам.
Позитивными для рынка были и предварительные данные по запасам в США. По оценке Американского Института Нефти (API) запасы нефти в стране за неделю сократились на 0,5 млн барр. Запасы в Кушинге выросли на 2,1 млн барр. Сегодня вечером будут опубликованы официальные данные от Минэнерго США, опрошенные Bloomberg аналитики ожидают роста запасов на 3,1 млн барр. Нефть марки Brent сегодня утром прибавляет 1,6% и стоит $51,7/барр.
НАШИ ОЖИДАНИЯ. Рубль следует вслед за нефтью и вчера на новостях о добыче в Саудовской Аравии динамично ослаблялся, курс доллара поднимался выше 59,6 руб./$. Пока рубль остается существенно переоцененным относительно нефтяных котировок.
В краткосрочной перспективе сохраняется вероятность достижения уровня в 60 руб./долл., однако пока рано говорить о том, что курс способен уверенно закрепиться выше. Новостной фон вокруг нефти остается неоднозначным, риски недостаточной эффективности мер ОПЕК сохраняются, добыча в США продолжает расти. Справедливый курс доллара при $51-52/барр. оцениваем на уровне 60-61,5 руб.