Ежедневный обзор. 9 июня 2018
ИТОГИ ТОРГОВ. По итогам вчерашних торгов нефть марки Brent подешевела на 1,1% до $76,5/барр., а российская нефть Urals - на 1,3% до $75,0/барр. Курс доллара снизился на 0,2% до 62,31 руб., курс евро - на 0,4% до 73,33 руб. Индекс S&P500 вырос на 0,3% до 2779 п. Индекс РТС потерял 2,4%, закрывшись на отметке 1143 п. Индекс МосБиржи снизился на 2,1% до 2268 п.
В МИРЕ. Несмотря на вчерашний рост доллара США к корзине ключевых валют, американская национальная валюта за неделю продемонстрировала максимальное снижение с конца марта – около 0,7%. Курс EURUSD, напротив, за неделю прибавил около процента на фоне снижения напряженности в Италии и ожидания сигналов по сворачиванию программы количественного смягчения (QE), которые могут быть озвучены на заседании ЕЦБ на следующей неделе (14 июня).
Президент США Дональд Трамп перед началом саммита G7 заявил о том, что Россия тоже должна присутствовать за столом переговоров, в чем его поддержала Италия. При этом ряд других стран посчитали это невозможным. Напомним, в 2014 году РФ исключили из встречи лидеров G8 из-за ситуации с Украиной.
Как и ожидалось, встреча лидеров «Большой семерки» не привела к разрешению торгового конфликта с США. Канцлер Германии Ангела Меркель назвала введенные Вашингтоном торговые пошлины на алюминий и сталь незаконными. Председатель Евросовета Дональд Туск заявил, что позиция Белого дома в отношении Ирана, торговли и климата представляет существенную угрозу. Трамп в очередной раз прокомментировал несправедливые торговые практики ЕС, но высказал надежду на прогресс в переговорах. При этом источники Reuters сообщают, что Вашингтон в течение следующих двух недель будет вести переговоры с представителями ЕС по торговым вопросам на техническом уровне. Также сообщается, что участники встречи договорились делиться информацией для предотвращения вмешательства других стран в выборы.
Сегодня второй, завершающий день саммита G7. Едва ли лидерам стран удастся достигнуть каких-либо значимых договоренностей, и, вероятнее всего, совместное заявление по итогам встречи подписано не будет. В частности, президент Франции Эммануэль Макрон заявил, что не станет подписывать итоговое соглашение, если США не согласятся пойти на уступки по пошлинам и ряду других вопросов. Это может увеличить неопределенность в отношениях между странами, что поспособствует повышению волатильности на мировых финансовых рынках и бегству от риска.
По итогам вчерашней встречи президента России Владимира Путина и главы КНР Си Цзиньпина лидеры подписали ряд соглашений, в числе которых меморандум об укреплении инвестиционного сотрудничества. Китай является одним из важнейших торговых и финансовых партнеров для России, поэтому укрепление долгосрочных взаимовыгодных отношений между странами – благоприятный фактор для российской экономики.
НЕФТЬ. Цена нефти Brent вчера подешевела более чем на $1, опустившись с $77,5/барр. ниже $76,4/барр. Сообщается, что министр энергетики Саудовской Аравии 14 июня совершит визит в Россию по случаю открытия Чемпионата мира по футболу, а также проведет встречу с главой Минэнерго РФ Александром Новаком. Напомним, ранее Россия и Саудовская Аравия заявили о том, что рассматривают возможность увеличения добычи нефти примерно на 1 млн барр./сутки.
Более того, сообщается, что Саудовская Аравия уже начала наращивать добычу нефти. Так, в мае страна увеличила производство сырья на 100 тыс. барр./сутки, а в июне намерена нарастить объемы добычи еще на столько же. Также, по данным компании Kpler, занимающейся отслеживанием судов, экспорт нефти СА в мае вырос на 300 тыс. барр./сутки. Таким образом, опасения рынка относительно вероятного пересмотра соглашения по сокращению добычи ОПЕК на саммите 22 июня растут.
Кроме того, на котировки оказал давление еженедельный отчет компании Baker Hughes. Компания вновь зафиксировала увеличение числа новых буровых нефтяных установок в США. Рост показателя – неблагоприятный фактор для мирового рынка, т.к. в условиях высоких цен на нефть сланцевые компании США могут наращивать добычу более быстрыми темпами.
На следующей неделе мировые нефтяные агентства (EIA и IEA) и ОПЕК опубликуют свои ежемесячные отчеты по глобальному рынку нефти. Инвесторы сфокусируют внимание на прогнозах мирового спроса и предложения, роста добычи США и уровня коммерческих запасов ОЭСР.
В РОССИИ. Сегодня выходной на ключевых мировых рынках, в России – рабочий день, поэтому ожидается пониженная торговая активность. ЦБ не будет сегодня покупать валюту для Минфина в рамках бюджетного правила.
Сегодня Банк России опубликует отчет о рынке ОФЗ в апреле, в котором, в частности, будут содержаться данные по доле нерезидентов. Ожидается, что объем нерезидентов, владеющих российским долгом, в апреле существенно снизился из-за санкций США в отношении РФ.
НАШИ ОЖИДАНИЯ. Сегодня торговая активность будет низкой в отсутствии нерезидентов и покупок Минфина. Волатильность может существенно вырасти на следующей неделе, на которую намечено проведение заседаний ключевых центральных банков мира (ФРС, ЕЦБ, Банк Японии и т.д.).