Ежедневный обзор. 3 июля 2018
ИТОГИ ТОРГОВ. По итогам вчерашних торгов нефть марки Brent подешевела на 2,7% до $77,3/барр., а российская нефть Urals - на 2,0% до $76,0/барр. Курс доллара вырос на 1,1% до 63,43 руб., курс евро - на 0,7% до 73,79 руб. Индекс S&P500 вырос на 0,3% до 2727 п. Индекс РТС потерял 0,2%, закрывшись на отметке 1152 п. Индекс МосБиржи вырос на 1,0% до 2319 п.
В МИРЕ. Сегодня Народный банк Китая вновь существенно ослабил курс юаня к доллару США – на 340 пунктов до 6,6497. Девальвация юаня может быть хорошим ответом Пекина в торговой войне с Вашингтоном. С апреля курс юаня снизился к доллару почти на 6%. Напомним, на этой неделе Белый дом должен принять решение по тарифам на импорт китайских товаров в США (дедлайн наступает в пятницу, 6 июля). Рынок ожидает, что пошлины все–таки будут введены и президент США Дональд Трамп не перенесет сроки утверждения тарифов и не достигнет новых договоренностей с Китаем до пятницы. Решение ввести импортные тарифы против Китая может усилить волатильность на мировых финансовых рынках, что негативно отразится и на развивающихся рынках.
Тем временем, курс EURUSD растет сегодня утром, торгуется в районе $1,1660 на фоне ослабления политической напряженности в Германии, возникшей на фоне конфликта по миграционному вопросу.
НЕФТЬ. Цена на нефть Brent растет сегодня утром, торгуется в районе $78/барр., в том числе на фоне новостей из Ливии, где Национальная нефтяная корпорация (NOC) объявила форс-мажор на отгрузку сырья из двух портов из-за конфликта между властями Восточной и Западной Ливии. По оценкам, добыча нефти в стране может упасть на 850 тыс. барр./сутки. В этом случае на рынке может образоваться дефицит сырья, особенно в условиях перебоев в поставках из Канады, Венесуэлы и Ирана.
Оценки роста производства нефти ОПЕК в июне, которые опубликовали Bloomberg и Reuters, существенно расходятся. Согласно подсчетам Reuters, государства-участницы ОПЕК нарастили добычу нефти в июне на 330 тыс. барр./сутки до 32,32 млн барр./сутки за счет роста производства Саудовской Аравии на 700 тыс. барр./сутки до 10,7 млн барр./сутки. При этом, по расчетам Bloomberg, рост добычи картеля в прошлом месяце составил лишь 30 тыс. барр./сутки до 31,83 млн барр./сутки. Увеличение производства Саудовской Аравии агентство оценило в 330 тыс. барр./сутки (до 10,3 млн барр./сутки), однако оно было компенсировано снижением добычи в Ливии, Венесуэле и Анголе. Официальный ежемесячный отчет от ОПЕК будет опубликован на следующей неделе в четверг. Инвесторы оценят изменение производства ОПЕК и США в прошлом месяце, а также прогнозы по спросу на нефть картеля на этот год. Кроме того, рынок ждет комментариев представителей ОПЕК относительно перспектив балансировки глобального рынка нефти с учетом принятого на саммите 22-23 июня решения повысить добычу на 1 млн барр./сутки (довести выполнение сделки до 100%).
Вместе с тем, инвесторы опасаются, что Саудовская Аравия может существенно нарастить добычу, т.к. нефтедобывающие мощности страны позволяют ей увеличить производство до 12 млн барр./сутки.
В РОССИИ. Индекс деловой активности (PMI) обрабатывающих отраслей РФ второй месяц подряд находится ниже 50 п. (значение больше 50 п. говорит о росте экономической активности, меньше – о снижении). Индекс снизился с 49,8 п. в мае до 49,5 в июне. К ухудшению деловых условий в июне, в том числе привело сокращение новых заказов, зафиксированное впервые с июля 2016 г., что связано со слабым потребительским спросом и уменьшением числа заказчиков.
НАШИ ОЖИДАНИЯ. Во вторник утром валюты большинства развивающихся стран умеренно растут на фоне снижения доллара США. Рубль торгуется в районе 63,2 руб./$. В среду, 4 июля, Минфин опубликует график покупок валюты в рамках бюджетного правила на июль. В этом месяце ожидается рекордный объем fx-покупок, что может оказать дополнительное давление на рубль. Ожидаем, что в условиях дорогой нефти российская валюта на этой неделе будет оставаться в коридоре 62,5-64 руб./$.
В среду, 4 июля, в США отмечают День Независимости – торги проводиться не будут, а во вторник торги завершаться раньше. В эти дни будет наблюдаться пониженная активность на рынках.