Ежедневный обзор. 10 января 2020
В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ:
Ближний Восток
Переговоры между США и Китаем
Выступления членов ФРС
В МИРЕ.
Пятница начинается достаточно позитивно для рынков. Деэскалация конфликта на Ближнем Востоке поддерживает спрос на риск. Еще более важным фактором стали новости о том, что вице-премьер Лю Хэ посетит США на следующей неделе, а сделка «первой фазы» будет подписана 15 января. На этом фоне индексы акций растут, нефть немного скорректировавшись остается выше 65 $/барр.
Заявления Д. Трампа о том, что «Иран, похоже, пошел на попятную» и отсутствии пострадавших американских солдат в сочетании с одобрением Конгрессом США ограничений полномочий президента по применению силы против Ирана убедили рынок, что конфликт США и Ирана стал сходить на нет. Но заявления премьер-министров Канады, Великобритании и Австрии о том, что украинский лайнер мог быть сбит иранской ракетой, говорят о том, что риски негативного сценария, предполагающего, в том числе введение очередных экономических санкций против Ирана, остаются высокими.
Опубликованный протокол с последнего заседания ФРС показал, что решение о сохранении ставки неизменной было поддержано президентами всех 12 федеральных резервных банков. При этом общий настрой комментариев представителей ФРС остается прежним. Так глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард подтвердил готовность ФРС поддерживать экономический рост и в случае рецессии снизит ставку и запустит QE, но подчеркнул, что переход к отрицательным ставкам остается маловероятным. Глава ФРБ Чикаго Ч. Эванс отметил хорошее состояние американской экономики и заявил, что ожидает роста американской экономики на 2-2,25% в 2020 году. При этом потенциальный рост нефтяных котировок в случае негативного развития ситуации на Ближнем Востоке, по мнению ФРС, не несет существенных рисков для экономики США.
Сегодня будут опубликованы данные по рынку труда США в декабре. Рыночные ожидания достаточно консервативны – опрошенные Bloomberg аналитики ожидают роста числа занятых в несельскохозяйственном секторе только на 160 тыс. При этом предварительные данные от ADP оказались лучше ожиданий – 202 тыс. новых рабочих мест и пересмотр данных за ноябрь на 57 тыс. вверх. Если оценки ADP подтвердятся официальной статистикой, индекс доллара продолжит сохраняющийся в последние дни
НАШИ ОЖИДАНИЯ.
Рубль остается на уровне 61,3 руб./$, до которого курс резко снизился во время торгов 8 января. Сейчас рисковые активы поддерживаются ожиданиями подписания торгового соглашения между США и Китаем и снижением напряженности на Ближнем Востоке. Негативным фактором для рубля в ближайшее время может выступить увеличение объема покупок валюты на рынке Минфином. Так, по нашим оценкам, объем дополнительных нефтегазовых доходов в январе может составить 250 млрд руб., что с учетом 17 рабочих дней в январе, приведет к увеличению ежедневного объема операций на валютном рынке до 17,6 млрд руб. с учетом «докупок» валюты ЦБ РФ, что почти в полтора раза больше объема дневных операций в декабре.