Ежедневный обзор. 21 февраля 2020
В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ:
Коронавирус в Азии
PMI в Европе и США по данным Markit
Длинные выходные в России
В МИРЕ.
К концу недели на мировых рынках существенно снизился аппетит к риску - большинство индексов завершили торги четверга в красной зоне, по состоянию на утро пятницы акции также в минусе. Несмотря на сообщения о существенном замедлении распространения коронавируса в Китае в течение всей недели, поводом для осторожных позиций стал рост заболеваемости за пределами Поднебесной - так, Южная Корея сегодня сообщила о росте числа заболевших на треть до 156 человек. Кроме того, статистика из Китая может восприниматься неоднозначно из-за очередного изменения методики подсчета, который прошел на этой неделе. К закрытию торгов в Азии растет индекс Шанхайской биржи, поддерживаемый мягкой политикой НБК. Японский NIKKEI снижается на 0,4%, в Гонконге Hang Seng теряет около 1%. Американские индексы ранее сдержанно реагировали на новости об эпидемии. На торгах четверга, однако, S&P500 и Dow Jones также снизились, потеряв около 0,4% на новостях о распространении болезни вне Китая.
Сегодня внимание глобальных инвесторов привлечет публикация результатов опроса о деловой активности в феврале от Markit в Европе и США. Эти данные собирались в период высокого влияния эпидемии на мировую торговлю и могут стать одним из первых сигналов о влиянии вируса на экономику Европы и США. Европейская валюта уже находится под давлением слабой экономики и политической неопределенности в Германии, и дополнительный негатив сможет еще сильнее ослабить евро. Снижение крупнейших мировых валют к доллару, происходящее на фоне ослабления экономик Европы, Японии и находящегося под влиянием эпидемии Китая, а также смягчение денежно-кредитной политики центральными банками для поддержания экономического роста, может подтолкнуть ФРС к корректировке своей риторики для поддержания конкурентоспособности американской экономики.
Нефть росла в течение всей недели на сообщениях о дополнительных мерах экономической поддержки в Азии, снижении процентных ставок на развивающихся рынках, а также введении санкций США в отношении Венесуэлы. В пятницу, однако, на общем негативе котировки Brent теряют более 1% и торгуются вблизи $58,7/барр.
НАШИ ОЖИДАНИЯ.
Российские активы сегодня слабеют вслед за азиатскими рынками. Индекс МосБиржи теряет около 0,7%, РТС снижается более чем на 1% на фоне ослабления рубля на 0,3% выше уровня 64,4 руб./$ перед длинными выходными в условиях высокого риска. Без дальнейшего ухудшения внешних условий, рубль вернется в диапазон 63-64 руб./$, но при реализации негативного сценария, когда выход слабой статистики по Китаю покажет рынкам возможный масштаб влияния, оказанного на мировую экономику, курс закрепится выше 64 руб./$.