Ежедневный обзор. 3 апреля 2020
В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ:
Распространение коронавируса в мире
Данные о рынке труда в США
Рост котировок нефти
Переговоры нефтедобывающих стран
В МИРЕ.
Сегодня мировые рынки преимущественно снижаются после осторожного роста накануне. Вчера котировки корректировались в отсутствии новых негативных новостей и на фоне позитива на рынке нефти. Рост в четверг происходил несмотря на шоковые недельные данные о заявках на пособие по безработице в США, число которых составило рекордные 6,65 млн, или почти 10 млн за последние две недели, что является беспрецедентным значением. Американские S&P500 и Dow Jones накануне подросли на 2,2%-2,3%, однако уже сегодня фьючерсы на эти индексы перешли к снижению и теряют около 1%. Азия завершила торги в красной зоне – индекс Шанхайской биржи и гонконгский Hang Seng теряют 0,6%-0,7% к завершению торговой сессии.
На торгах пятницы инвесторы продолжают проявлять осторожность в связи с усиливающейся неопределенностью в части сроков восстановления нормальной работы экономики. Эти сроки с каждым днем кажутся более далекими на фоне растущего числа заболевших коронавирусом, превысившего накануне отметку в 1 млн чел. Сегодня динамику торгов продолжит определять новостной фон вокруг пандемии коронавируса, в первую очередь из США, где ситуация продолжает ухудшаться и требует новых мер как по сдерживанию эпидемии, так и по ликвидации ее последствий для экономики. Кроме того, сегодня будет опубликована статистика по рынку труда в США в марте, на его основании можно будет более комплексно оценить масштабы потерь экономики, при этом даже сильный отчет не окажет выраженной поддержки рынкам после экстремального роста заявок на пособие по безработице, что является более оперативным показателем состояния рынка труда.
Торги на рынке нефти проходили вчера в условиях высокой волатильности, но в целом динамика была позитивной. Резкий рост котировок произошел после комментариев Д. Трампа, который заявил о планах России и Саудовской Аравии сократить добычу на 10-15 млн барр. в сутки, что эквивалентно 50%-75% всего объема добычи в этих странах и выглядело неправдоподобно. Позже Трамп пояснил, что не обсуждал эту меру в ходе переговоров, а имел ввиду желание этих стран сократить добычу. Такая мера, тем не менее, выглядит адекватно при участии всех нефтедобывающих стран, в том числе США. Сегодня президент планирует обсудить возможность сокращения добычи нефти в США с представителями отрасли, тем временем конгрессмены попросили Госсекретаря США Помпео оказать дипломатическое давление на Россию и Саудовскую Аравию для стабилизации цен на нефть. Тем не менее, наиболее вероятно, что все стороны потребуют участия в сокращении добычи США как крупнейшего производителя нефти в мире. Встреча ОПЕК+, тем временем, может состояться уже в понедельник 6 апреля – об этом сегодня сообщает министр энергетики Азербайджана. Совокупным итогом этих сообщений стал ощутимый рост нефтяных котировок, за баррель Brent дают более $31,5, при том что еще на открытии торгов четверга цена не превышала $26.
НАШИ ОЖИДАНИЯ.
Российские активы растут вслед за котировками нефти. Рубль, однако, умеренно слабеет после ощутимого роста во второй половине торгов четверга и сейчас стоит около 77,2 руб./$, индекс МосБиржи прибавляет около 1%. Основным фактором, определяющим динамику рубля остается цена на нефть. Сравнительную стабильность национальной валюты продолжает обеспечивать поддержка со стороны Центрального Банка, который при текущих ценах на нефть увеличил объем, продаваемой на рынке валюты до $207 млн (эквивалент 16 млрд руб.). Перспективы разрешения кризиса нефтяного рынка позволяет смотреть на российскую валюту с оптимизмом и приближает ожидания укрепления ниже 77 руб./$ уже в ближайшей перспективе в случае успешного диалога в рамках соглашения ОПЕК+. В среднесрочной перспективе а пользу рубля будет играть высокая в сравнении с другими развивающимися странами макроэкономическая стабильность, большой объем накопленных резервов и высокий уровень рублевых ставок. Кроме того, сегодня Центральный Банк проведет пресс-конференцию, в ходе которой председатель Э.С. Набиуллина оперативно прокомментирует предпринимаемые шаги по стабилизации российского финансового рынка.