Ежедневный обзор. 10 апреля 2020
В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ:
Распространение коронавируса в мире
Поддержка экономики в США и Европе
Итоги заседания ОПЕК+, заседание G20
Пресс-конференция главы ЦБ РФ
В МИРЕ.
Утром динамика торгов на мировых биржах складывается разнонаправленно. Поводом для роста большинства рынков становятся новости из США, где ФРС, нарастившая баланс уже до $6 трлн, анонсировала новый пакет поддержки экономики кредитами на $2,3 трлн. Кроме того, Еврогруппа по итогам длительных переговоров согласовала пакет поддержки экономики на 500 млдр евро, при этом отложив решение вопроса о выпуске общеевропейских «коронабондов» до следующего заседания. Эти сообщения стали поводом для роста высокодоходных активов, американские индексы S&P500 и Dow Jones накануне росли на 1,4% и 1,2% соответственно, японский NIKKEI к утру пятницы также подрос, китайский SSEC напротив снижается после публикации данных о замедлении инфляции в Поднебесной в марте до 4,3% в годовом выражении на фоне замедления экономики из-за коронавируса. Новые данные о поданных заявках по безработице в США, число которых составило рекордные 6,6 млн, не оказало ощутимого влияния на котировки.
Сегодня западные рынки, а также биржи Гонконга и Австралии закрыты в связи с началом пасхальных выходных и празднованием Страстной пятницы, активность на мировых площадках будет низкой. Ключевым фактором неопределенности второй день остается решение вопроса о сокращении добычи нефти всеми крупными нефтедобывающими странами. Накануне состоялась расширенная встреча ОПЕК+, которая продолжалась более 11 часов до глубокой ночи. Несмотря на существенные подвижки, окончательного решения принято не было. Тем не менее, участники действовавшей до апреля сделки предварительно пришли к трехэтапному соглашению, в рамках которого страны сократят добычу в мае-июне на 10 млн барр./сутки от уровней октября 2018 года, после чего постепенно будут наращивать добычу, однако до апреля 2022 года обязуются поддерживать сниженные объемы. Отсутствие окончательного решения по сделке объясняется позицией Мексики, которая не приняла предложенные ей объемы сокращения добычи в 400 тыс. барр./сутки против 100 тыс. барр./сутки, на которые согласилась представитель этой страны. Сегодня обсуждение вопроса продолжится уже в рамках экстренного заседания G20, на повестке остается вопрос присоединения к сделке Мексики, также в диалог вступят США и Канада, от которых, по-видимому, будут ожидать участия в новом соглашении. Возникшая неопределенность может ударить по котировкам на энергетических рынках, риск срыва сделки пока остается, так как крупнейшие нефтедобывающие страны идут на очень ощутимые объемы сокращения добычи и ждут поддержки от всех участников рынка – так, Россия и Саудовская Аравия согласовали снижение на 2,5 млн барр./сутки каждая. Котировки нефти несколько снижаются, падение произошло еще накануне перед началом длинных выходных на западных рынках и утром баррель Brent стоит около $32/барр.
НАШИ ОЖИДАНИЯ.
Российские активы торгуются разнонаправленно, индекс МосБиржи утром теряет около 1,1%, РТС снижается на 0,9%, рубль укрепляется в условиях «тонкого рынка» и сейчас торгуется вблизи 73,5 руб./$. Итоги встречи ОПЕК+ пока остаются неоднозначными, окончательное решение появится сегодня после заседания глав минэнерго G20 и может ощутимо повлиять на котировки нефти, а затем и на российские активы. Позитивное завершение встречи позволит рублю продолжить укрепление. Кроме того, сегодня в ходе еженедельной конференции выступит председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина, которая в ходе выступления может в том числе коснуться оценки регулятором ускоряющейся вторую неделю подряд инфляции, а также объявить о планах по стимулированию российской экономики.