Ежедневный обзор. 30 июня 2020
В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ:
Распространение коронавируса в США
Закон о нац. безопасности Гонконга
Выступление Дж. Пауэлла в Конгрессе
В МИРЕ.
Утром активы на мировых площадках торгуются без единой динамики, преимущественно подрастая после позитивных итогов понедельника в США. Накануне сессия проходила под влиянием сильной статистики из США, где индекс незавершенных сделок по продаже на рынке недвижимости в мае оказался ощутимо выше ожидаемых 18,9% и составил 44,3% м/м. Также для американского рынка позитивными стали сообщения о получении Boeing разрешения на проведение тестовых полетов 737MAX, что стало поводом для роста акций компании на 14% и оказало влияние на динамику индексов. Кроме того, был опубликован текст запланированного на сегодня выступления председателя совета директоров ФРС в Палате представителей, в котором Пауэлл более позитивно оценивает текущую ситуацию в экономике, в то время как по итогам заседания 10 июня регулятор давал мрачные прогнозы, насторожившие инвесторов. Ключевой фактор риска, а именно ускорившееся в последние дни в США развитие пандемии, пока остается на втором плане в связи с уверенностью инвесторов в недопустимости новых жестких карантинных мер, способных навредить экономике. По итогам понедельника американские индексы S&P500 и Dow Jones оказались в зеленой зоне, прибавив 1,5% и 2,3% соответственно, утром фьючерсы умеренно корректируются на 0,3-0,4%. Японский NIKKEI во вторник прибавил 1,3%, гонконгский Hang Seng и китайский SSEC растут не так выраженно, прибавляя 0,4% и 0,8% соответственно, несмотря на позитивную публикацию индексов деловой активности, которые снова оказались выше нейтральной отметки. Сдерживающим фактором здесь выступает одобрение закона о нацбезопасности Гонконга Всекитайским Собранием Народных Представителей, который является высшим законодательным органом КНР. Это решение наверняка повлечет за собой санкции, а первые комментарии официальных лиц США мы скорее всего увидим уже сегодня.
Наиболее ожидаемым экономическим событием среды станет выступление Дж. Пауэлла в Палате представителей, в котором инвесторы продолжат искать намеки на дальнейшие действия регулятора по стимулированию экономики, а также оценивать его риторику о перспективах восстановления экономики в условиях наличия большого массива макроданных за май и опережающих индикаторов за июнь. Среди публикации макростатистики, наибольший интерес будет прикован к июньскому индексу PMI в Чикаго, а также индексу доверия потребителей от CB. Еврозона представит свой отчет об инфляции в июне, от которого аналитики не ждут экстраординарной динамики.
Котировки нефти утром умеренно снижаются после значительного роста накануне. Сегодня опасения участников рынка о перспективах восстановления равновесия снова преобладают после сообщения о прогрессе в переговорах о возобновлении экспорта нефти из Ливии. Brent утром стоит около $41,5/барр., вечером будет представлен отчет API о запасах в США, который задаст ориентир перед завтрашней публикацией Минэнерго.
НАШИ ОЖИДАНИЯ.
Российские активы утром торгуются разнонаправленно – рубль теряет позиции вслед за снижением цен на нефть и стоит около 70,5 руб./$, фондовый рынок остается вблизи значений открытия, умеренно подрастая. Курс рубля на фоне стабилизации нефтяных котировок вблизи $40 за баррель сорта Brent, закрепился около отметки в 70 руб./$. Укреплению рубля в ближайшее время будет мешать снижение спроса на рисковые активы со стороны глобальных инвесторов как на фоне растущих рисков развития второй волны коронавируса, так и на фоне замедления вливания ликвидности на рынки (в последние две недели баланс ФРС впервые за последние полгода сокращался). Более того, третий квартал связан с выраженным сезонным снижением притока валюты по текущему счету платежного баланса, что также ограничивает потенциал рубля к укреплению. Поэтому в среднесрочной перспективе мы ожидаем сохранения рубля в диапазоне 68,5-70 руб./$.