Ежедневный обзор. 04 июня 2020
В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ:
Отчет ADP о рынке труда в США
Заседание ЕЦБ
Противостояние США и Китая
В МИРЕ.
Сегодня торги на мировых площадках проходят без единой динамики после успешного завершения среды. Одним из поводов для умеренного оттока капитала из рисковых активов стало сообщение о запрете США на полеты в страну китайских авиакомпаний, что в свою очередь объясняется ответом на отказ властей Поднебесной в разрешении выполнения рейсов двух американских компаний. Тем не менее, уже сейчас конфликт выглядит близким к разрешению, так как запрет китайской стороны был связан с формальным ограничением на количество полетов за рубеж в рамках мер по борьбе с распространением коронавируса. Уже сегодня авиационный регулятор Поднебесной заявил о пересмотре этого правила для урегулирования ситуации. Накануне же на торгах в США преобладал позитив, связанный с новыми сигналами о перспективах восстановления экономики. Так, вопреки прогнозу, число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в США в мае по данным ADP снизилось на 2,8 млн против ожидавшихся в 9 млн и почти 20 млн в апреле. Кроме того, майский PMI услуг от ISM также оказался лучше прогноза (44,4 п.), составив 45,4 п. против 41,8 п. в апреле. По итогу торговой сессии индексы S&P500 и Dow Jones прибавили 1,4% и 2% соответственно, утром фьючерсы умеренно корректируются, теряя 0,2-0,3%. На азиатских площадках к завершению четверга единой динамики нет, гонконгский Hang Seng и китайский SSEC снизились на 0,1% на новых сигналах эскалации противостояния с США, в то время как японский NIKKEI напротив подрос на 0,4%.
Сегодня, в отсутствии новых инфоповодов, на ход торгов вряд ли повлияют неэкономические факторы – в случае отсутствия негатива в отношениях США и Китая, рынки вероятно вернутся к росту. В экономическом календаре наиболее интересным из запланированных на сегодня событий является заседание ЕЦБ. Учитывая уже используемый регулятором набор мер поддержки, новых существенных шагов стоит ждать в первую очередь в части объемов количественного смягчения и перечня подходящих для этого активов. Менее заметным событием станет публикация в США еженедельной статистики о поданных заявках на пособие по безработице, прогнозируется продолжение замедления роста их числа, на этот раз до 1,8 млн.
Котировки нефти сегодня перешли к коррекции после позитивной динамики начала недели. Североморская смесь Brent утром стоит около $39,3/барр., хотя вчера торговалась выше $40/барр. Поводом для умеренного негатива стали сомнения участников рынка в способности ОПЕК++ продлить действующие ограничения добычи, при этом сообщается о согласии на этот шаг России и Саудовской Аравии. Кроме того, по-видимому заседание так и не удалось перенести с 10 июня на сегодня, что несколько затягивает процесс и создает риски для принятия решения.
НАШИ ОЖИДАНИЯ.
Утром российские активы корректируются, продолжая следовать за ценами на нефть – рубль теряет около 0,5% и стоит 69 руб./$, индекс МосБиржи снижается на 0,9%. Динамика торгов в течение недели подтверждает, что инвесторы в рублевый сегмент продолжают ориентироваться на нефтяные котировки, еще одним фактором остается аппетит к риску со стороны глобальных участников рынка. Новостной фон этой недели в нефти выглядит исчерпанным, котировки рубля в четверг и пятницу могут закрепиться вблизи текущего уровня в диапазоне 68,5-69,5 руб./$, однако в перспективе ближайшей недели реалистичной выглядит динамика в пределах 68-71 руб./$.