Ежедневный обзор. 17 июня 2020
В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ:
Макростатистика в США
Меры поддержки экономики США
Ежемесячный отчет ОПЕК
В МИРЕ.
Сегодня глобальные рынки продолжают восстановление после ощутимых потерь прошлой недели. Позитивная динамика стала результатом публикации в США данных о розничных продажах и промпроизводстве в мае. Так, восстановление ритейла относительно апреля составило рекордные 17,7%, превысив ожидания аналитиков более чем вдвое. Промышленность восстанавливается медленнее, прирост составил 1,4% против прогноза в 2,9%. Тем не менее, данные говорят о быстрой реакции экономики и потребительской активности на снятие карантинных ограничений, что в свою очередь позволяет с надеждой на еще более выраженную динамику ожидать аналогичных данных за июнь. В ближайшее время, однако, экономика вряд ли вернется к докризисным уровням. Так, глава ФРС США в ходе выступления перед Конгрессом накануне обратил внимание законодателей на тот факт, что восстановление американской экономики может затянуться в том числе в связи с проблемами ЕС, которые остаются ключевыми торговыми и финансовыми партнерами США. С другой стороны, появились сообщения о разработке администрацией президента США нового пакета поддержки экономики, объем которого оценивается в $1 трлн и коснется инфраструктурных проектов. На фоне этих событий торги на американских площадках во вторник завершились уверенным ростом – индексы S&P500 и Dow Jones прибавили около 2%, утром фьючерсы прибавляют еще до 0,2%. Торги среды на азиатских площадках завершаются без единой динамики. В то время, как гонконгский Hang Seng и китайский SSEC в плюсе на 0,6% и 0,1% соответственно, японский NIKKEI реагирует умеренным ослаблением на 0,6% на негативный отчет о внешней торговле Японии в мае, который свидетельствует о снижении импорта и экспорта на 26% и 28% соответственно г/г.
Сегодня в течение дня внимание инвесторов будет приковано к США, где запланировано выступление главы ФРС Дж. Пауэлла, на этот раз перед профильным комитетом Палаты представителей, а также будет опубликована статистика об объеме стартовавшего в мае строительства жилых домов в США. Тем не менее, вряд ли эти события смогут ощутимо сдвинуть сложившийся на рынках настрой – от Пауэлла сюрпризов не ждут, так как это выступление станет уже третьим за неделю, а данные о строительстве, даже в случае ощутимых отклонений от прогноза, не смогут перевесить статистику, опубликованную ранее.
Котировки нефти накануне уверенно подрастали после публикации отчета МЭА – агентство повысило свои прогнозы по спросу в течение 2020 г. Кроме того, данные о розничных продажах в США в мае в части реализации нефтепродуктов также оказались позитивными, стоимость Brent в ходе торгов прибавляла более 3%, однако уже сегодня котировки корректируются после отчета API о росте запасов в США за неделю на 3,9 млн барр. Как итог, утром цена барреля Brent закрепилась вблизи $41. Поддержку в течение дня может оказать публикация ежемесячного отчета ОПЕК, в котором мы, вероятно, увидим прогнозы скорейшего достижения баланса спроса и предложения в нефти. В США также будут опубликованы данные EIA о запасах, которые в случае отклонений от статистики API могут существенно повлиять на котировки.
НАШИ ОЖИДАНИЯ.
Российские активы продолжают следовать за мировыми трендами – динамику рубля в последние недели определяли цены на нефть, которые в свою очередь следуют за прочими высокодоходными активами. Сегодня российская валюта подрастает и торгуется вблизи 69,4 руб./$. Спрос на рисковые активы и продажи валюты Минфином продолжают поддерживать курс национальной валюты. Мы не видим поводов для ощутимых движений в ближайшие дни, курс, вероятно, будет оставаться в диапазоне 69-70,5 руб./$.