Ежедневный обзор. 30 сентября 2020
В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ:
Ожидание фискальных стимулов в США
PMI Китая в сентябре
Отчет ADP о рынке труда в США
В МИРЕ.
В среду торги на мировых площадках проходят преимущественно в негативном ключе, инвесторы вернулись к продажам рисковых активов. Ключевым поводом понижательной динамики по-прежнему остается ускорившаяся динамика распространения коронавируса – пессимизма добавили сообщения об ухудшении эпидемиологического положения Нью-Йорка, который сильнее других городов США пострадал в период «первой волны» пандемии. Кроме того, инвесторы проявляют повышенную осторожность в преддверии выборов президента США, итоги которых остаются непредсказуемыми, состоявшиеся вчера дебаты прошли в спорах и взаимных упреках кандидатов. Между тем глава ФРБ Нью-Йорка попытался успокоить рынки оптимистичными заявлениями относительно своих ожиданий от экономики, заявив о надеждах на продолжение сильного восстановления. Не смогли ощутимо повлиять на ход торгов и сообщения о переговорах между демократами и Белым домом по новому раунду экономической поддержки, итоги которых по-прежнему остаются неясными. Сообщается, что обсуждение вопроса продолжится сегодня. По итогам вторника американские индексы S&P500 и Dow Jones остались в минусе и потеряли около 0,5%, утром фьючерсы теряют еще более 1%. Торги в Азии между тем проходят неоднородно – в то время как NIKKEI потерял 1,5%, китайский SSEC отступил от минимумов сессии и снизился на 0,2%, а гонконгский Hang Seng завершает сессию в плюсе на 1%. Котировки в ходе торгов перешли к повышению после публикации PMI Китая в сентябре, который превысил значения месячной давности, оставшись выше нейтральной отметки. Так, согласно официальным данным, PMI промышленности составил 51,5 п. против 51 п. месяцем ранее, индикатор сектора услуг вырос до 55,9 п. против 55,2 п. в августе.
В течение дня ключевой макропубликацией станет отчет ADP о занятости в сентябре. Он позволит инвесторам обновить свои ожидания от аналогичных официальных данных, которые будут представлены в пятницу. Кроме того, США представит итоговые данные о ВВП во 2 кв. 2020 г., которые, однако, вряд ли ощутимо изменятся относительно ранних версий. Свои комментарии относительно сложившейся на рынках и в экономике ситуации дадут глава ФРБ Миннеаполиса Н. Кашкари и член совета управляющих ФРС М. Боумэн.
НАШИ ОЖИДАНИЯ.
Рубль утром умеренно укрепляется относительно пиковых снижений накануне, российская валюта торгуется вблизи 78,5 руб./$. Прошедший пик налоговых выплат не смог оказать заметной поддержки курсу. При этом в среднесрочной перспективе в пользу рубля будет играть сезонное увеличение текущего счета платежного баланса и начало продажи валюты Центральным Банком на рынке в четвертом квартале, о котором регулятор сегодня утром напомнил в отдельном пресс-релизе. По нашим оценкам, в октябре из-за снизившихся цен на нефть Минфин увеличит объем операций до 100-110 млрд руб. после 54 млрд руб., а с учетом дополнительных продаж от ЦБ дневной объем операций составит 7,4-7,9 млрд руб., что в три раза больше чем в сентябре и позволит стабилизировать ситуацию на валютном рынке