Банк «Санкт-Петербург»: Ежедневный обзор. 27 октября 2021
В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ:
Макростатистика
В МИРЕ.
Вчера доходности десятилетних американских казначейских бумаг снизились примерно на 2,5 б.п. до 1,61% годовых. Сегодня они растут и находятся около 1,62% годовых. Фондовые индексы США вчера закрылись слабым ростом – S&P500 вырос на 0,18%, Dow Jones - на 0,04%, а NASDAQ прибавил 0,06%.
Вторник в мире отметился лишь публикацией макростатистики. Вчера в США был опубликован октябрьский индекс потребительского доверия от CB, оказавшийся выше ожиданий. Так, показатель вырос на 4 п. до 113,8 п., в то время как консенсус-прогноз Bloomberg предполагал его снижение до 108 п. На фоне некоторого улучшения эпидемиологической ситуации в США выросла как оценка текущих условий, так и ожиданий потребителей. В то же время краткосрочные инфляционные опасения достигли максимума за 13 лет. В публикации также сообщается об усилившемся потребительском спросе, что пока не предполагает замедления инфляции. Но в целом неожиданно высокие значения индекса потребительского доверия поддержали позитив на рынке. Удивили инвесторов и вчерашние данные по продаже новых домов на рынке недвижимости США в сентябре. Так, показатель вырос сразу на 14% м/м против ожидавшегося роста на более скромные 2,2% м/м. Такая статистика свидетельствует о том, что, несмотря на высокие цены на недвижимость в США на фоне проблем с материалами, спрос остается сильным. Это, в свою очередь, напоминает о перспективах скорого ужесточения денежно-кредитной политики в преддверии заседания ФРС на следующей неделе. Сегодня инвесторы будут оценивать недельные данные по заявкам на ипотеку в США от MBA, а также, что более важно, сентябрьскую статистику по заказам товаров длительного пользования и по оптовым запасам.
Вчера фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 0,5% до $86,4/барр. Впрочем, сегодня они снижаются на 1,15% и торгуются около $85,4/барр. Негатива нефтяному рынку добавили недельные данные по нефтяным запасам от Американского института нефти (API). Так, API вчера вечером сообщил о росте запасов нефти в США на 2,32 млн барр. против ожидавшегося роста на 1,65 млн барр. Более того, запасы нефтепродуктов также выросли за неделю, что дополнительно усиливает негатив. Сегодня инвесторы будут оценивать официальные данные по запасам от Минэнерго США, реакция на которые может быть более сильная. В центре внимания рынка останется и ситуация с иранской ядерной сделкой, а также с предложением со стороны ОПЕК+. Вчера Белый Дом заявил, что США продолжит оказывать давление на картель, и инвесторы будут особенно ждать заседания ОПЕК+ на следующей неделе. Сегодня фьючерсы Brent, вероятно, покажут умеренное снижение, но должны остаться в диапазоне $83,75-87/барр.
НАШИ ОЖИДАНИЯ.
Во вторник курс USDRUB обновлял очередные минимумы с конца июня прошлого года, опускаясь в моменте ниже отметки в 69,30 руб./$. Впрочем, вторник он закончил около 69,50 руб./$, показав снижение за день на 0,3%. Значимых для рубля событий вчера не было, и его существенное укрепление, вероятно, было связано с усилением продажи валюты компаниями-экспортерами для подготовки к уплате налога на прибыль в четверг. Сегодня курс USDRUB растет на 0,34% и находится около 69,90 руб./$. Другие курсы валют EM с утра двигаются разнонаправленно. Вероятно, относительный позитив для рубля продолжится до пятницы, когда инвесторы в преддверии важных событий следующей недели (заседание ФРС и встреча ОПЕК+) могут ослабить спрос на риск перед выходными. В связи с этим мы ожидаем, что курс USDRUB в ближайшие дни будет находиться в диапазоне 69,30-70,75 руб./$ с перспективой достичь верхней границы этого диапазона вечером пятницы.