Банк «Санкт-Петербург»: Ежедневный обзор. 11 января 2022
В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ:
Макростатистика
Заявления представителей ФРС
В МИРЕ.
Вчера доходности десятилетних американских казначейских бумаг вновь превышали 1,80% годовых, но по итогам дня они мало изменились, оставшись у 1,76% годовых. Сегодня они продолжают находиться у этих уровней. Фондовые индексы США вчера закрылись разнонаправленно – по итогам дня S&P500 снизился на 0,14%, Dow Jones потерял 0,45%, а NASDAQ прибавил 0,05%.
Понедельник в мире прошел относительно спокойно, настроения на рынке продолжают определять ожидания по действиям ФРС. Опубликованная вчера статистика существенно не удивила инвесторов. Так, уровень безработицы в ЕС в ноябре снизился на 0,1% до 7,2%, совпав с консенсус-прогнозом Bloomberg. Более важными для рынка были вчерашние заявлениями представителей ФРС - уже на следующей неделе они приостановят свои выступления в преддверии январского заседания, и рынок сейчас особо следит за риторикой регулятора. Глава Федерального резервного банка Ричмонда Томас Баркин вчера выразил поддержку более жесткой позиции ФРС, также подчеркнув возможность повышения ставки уже в марте. Тем не менее для рынка более важным будет сегодняшнее выступление Джерома Пауэлла в Конгрессе. В опубликованных тезисах его выступления глава ФРС подчеркивает сильное состояние рынка труда, а также выражает полную приверженность цели стабилизации роста цен. Жесткая риторика Дж. Пауэлла на сегодняшнем выступлении вряд ли добавит позитива рынку, особенно в преддверии завтрашней публикации декабрьских данных по инфляции.
Вчера фьючерсы на нефть марки Brent снизились на 1,08% до $80,87/барр. Впрочем, сегодня они растут на 0,85% и торгуются около $81,55/барр. Ночью будут опубликованные традиционные недельные данные по запасам от Американского института нефти (API). Они могут вновь свидетельствовать о высоком спросе на нефть, что поддержит рост котировок. Инвесторы сегодня также будут следить за публикацией месячного обзора Минэнерго США. Если Минэнерго, как ранее сделала ОПЕК, снизит прогноз по профициту на рынке нефти, то цены на черное золото могут усилить свой рост. Тем не менее на нефть как рисковый актив продолжает оказывать давление ужесточившаяся риторика ФРС. Черному золоту не добавляет позитива и постепенное восстановление добычи в Казахстане и Ливии. В результате существенный рост фьючерсов Brent в ближайшие дни видится затрудненным, но потенциал к слабому росту у котировок остается.
НАШИ ОЖИДАНИЯ.
В понедельник курс USDRUB снизился на 1% до 75 руб./$. Во многом такое снижение происходило в рамках коррекции после ослабления рубля на первой неделе нового года. Высокие цены на нефть также поддержали вчера снижение курса USDRUB. Сегодня он снижается на 0,23% и находится около 74,79 руб./$. Другие курсы валют EM с утра двигаются разнонаправленно. Итоги вчерашних переговоров Россия-США нельзя назвать прорывными, и инвесторы предпочитают дождаться дальнейших событий на встрече Россия-НАТО. К существенному укреплению рубля пока не располагают и возросшие опасения более раннего ужесточения ДКП в США. На этом фоне до дальнейшего развития геополитической ситуации курс USDRUB, вероятно, останется вблизи 75 руб./$ с потенциалом к дальнейшему снижению.