Банк «Санкт-Петербург»: Ежедневный обзор. 8 февраля 2022
В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ:
Макростатистика
Заявления Кристин Лагард
В МИРЕ.
Вчера доходности десятилетних американских казначейских бумаг выросли примерно на 1 б.п. до 1,92% годовых. Сегодня они выросли уже до 1,95% годовых, обновив очередной максимум с начала пандемии. Фондовые индексы США вчера закрылись разнонаправленно, тяготея к снижению – по итогам дня S&P500 упал на 0,37%, Dow Jones вырос менее чем на 0,01%, а NASDAQ потерял 0,58%.
Понедельник в мире прошел без принципиально значимых для рынка событий. Утром в Китае был опубликован январский индекс деловой активности в сфере услуг от Caixin. Показатель снизился на 1,7 п. до 51,4 п., но консенсус-прогноз Bloomberg предполагал еще более сильное снижение индекса – до 50,5 п. Стоит отметить, что составляющие индекса свидетельствовали об ускорении роста отпускных цен, а также о снижении занятости. Тем не менее вчерашняя макростатистика не вызвала существенной реакции у инвесторов. В своих вчерашних заявлениях глава ЕЦБ не стала придерживаться жесткой риторики. Так, Кристин Лагард вновь подчеркнула, что в среднесрочной перспективе не ожидается закрепления инфляции на уровнях выше цели регулятора. В связи с этим глава ЕЦБ не стала указывать на возможность скорого повышения ставки, отметив, что любое ужесточение ДКП будет проходить постепенно. Более жесткой риторики могут придерживаться другие представители ЕЦБ, и инвесторы сегодня будут ждать их заявлений, как и выступлений представителей ФРС. Из макростатистики сегодня стоит отметить лишь публикацию декабрьских данных по торговому балансу в США, на которые рынок, вероятно, отреагирует слабо – инвесторы продолжат ждать публикацию январской инфляции в четверг.
Вчера утром фьючерсы на нефть марки Brent достигали $94/барр., но по итогам дня они снизились на 0,62% до $92,69/барр. Определенное давление на нефтяные цены оказывают новости о продвижении в переговорах по иранской ядерной сделке, что приближает снятие нефтяных санкций со страны. Сегодня фьючерсы Brent снижаются на 0,65% и торгуются около $92,10/барр. Этой ночью традиционно будут опубликованы недельные данные по запасам от Американского института нефти (API). Тем не менее реакцию нефтяных котировок на публикацию мы увидим лишь завтра, а сегодня инвесторы будут оценивать месячный отчет от Минэнерго США, публикация которого запланирована на вечер. В целом сегодня фьючерсы Brent, вероятно, продолжат торговаться в районе $92/барр., тяготея к снижению при появлении дальнейших новостей о возможном снятии нефтяных санкций с Ирана.
НАШИ ОЖИДАНИЯ.
В понедельник курс USDRUB снизился на 0,47% до 75,48 руб./$ на фоне ослабившегося геополитического напряжения. Сегодня курс USDRUB снижается на 0,17% и находится около 75,33 руб./$, обновив минимум с 13 января. Другие валюты EM с утра преимущественно слабеют. Сегодня поддержку российским активам оказывают позитивные итоги переговоров президентов РФ и Франции, усилившие ожидания дальнейшей деэскалации. Тем не менее снижение курса USDRUB ограничивается сегодняшним укреплением доллара. Сегодня динамику рубля и других российских активов продолжат определять в первую очередь геополитическое новости, а в целом на этой неделе курс USDRUB, вероятно, будет находиться в диапазоне 74,85-77,10 руб./$.