Банк «Санкт-Петербург»: Ежедневный обзор. 9 февраля 2022
В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ:
Макростатистика
В МИРЕ.
Вчера доходности десятилетних американских казначейских бумаг выросли почти на 5 б.п. до 1,96% годовых. Сегодня, впрочем, они снижаются и находятся около 1,93% годовых. Фондовые индексы США вчера закрылись ростом – по итогам дня S&P500 прибавил 0,84%, Dow Jones вырос на 1,06%, а NASDAQ - на 1,28%.
Вторник на мировых рынках не охарактеризовался особо важными для инвесторов новостями. Опубликованные вчера декабрьские данные по торговому балансу США показали увеличение торгового дефицита, в результате чего годовой показатель обновил исторический максимум. Так, с пересмотренных вниз ноябрьских уровней в $79,3 млрд дефицит вырос в декабре до $80,7 млрд, консенсус-прогноз Bloomberg предполагал торговый дефицит в $83 млрд. Стоит отметить, что более низкие темпы роста импорта в декабре во многом связаны с падением импорта услуг на фоне ухудшения эпидемиологической ситуации, и в январе, вероятно, показатель останется под давлением. Вчера также был опубликован индекс делового оптимизма малого бизнеса США в январе - показатель снизился до 97,1 п. минимума с февраля прошлого года. Такие значения индекса, впрочем, были близки к консенсус-прогнозу, и более важными для рынка были подробности опроса. Так, 61% всех опрошенных фирм сообщал о росте отпускных цен в январе, а половина опрошенных сообщила об увеличении оплаты труда. Такие данные напоминают о перспективах скорого ужесточения денежно-кредитной политики в США, и вчера доходности десятилетних американских казначейских бумаг обновили очередной максимум с начала пандемии. Сегодня из зарубежной статистики стоит отметить лишь публикацию недельных данных по заявкам на ипотеку от MBA, и рынок продолжит ждать завтрашней публикации ценовой статистики. Тем временем в России сегодня ожидается выход целого ряда экономических данных – помимо данных по инфляции в январе, инвесторы будут оценивать статистику по розничным продажам и уровню безработицы в декабре.
Вчера фьючерсы на нефть марки Brent снизились сразу на 2,06% до $90,78/барр. К падению котировок вчера привели перспективы скорого снятия нефтяных санкций с Ирана вкупе с укреплением доллара. Сегодня фьючерсы Brent снижаются на 0,53% и торгуются около $90,30/барр. Негатив на нефтяном рынке сегодня усиливается сообщениями администрации США о возможном увеличении продаж нефти из резервов. Тем не менее опубликованные ночью недельные данные по запасам от Американского института нефти (API) оказывают поддержку котировкам черного золота – они свидетельствовали об очередном снижении запасов. Так, за неделю нефтяные запасы снизились на 2,02 млн барр., в то время как ожидался их рост на 0,67 млн барр. Негатив на нефтяном рынке сдерживают и новости об увеличении прогноза по среднегодовой цене Brent примерно на $8/барр. до $82,87/барр. в месячном отчете Минэнерго США. Сегодня динамику нефтяным котировкам зададут официальные данные по запасам, инвесторы также продолжат следить за новостями с переговоров по иранской ядерной сделке. Пока нефтяные цены остаются под давлением, но на фоне постепенного улучшения эпидемиологической ситуации в мире у фьючерсов Brent остается потенциал к росту.
НАШИ ОЖИДАНИЯ.
По итогам вторника курс USDRUB снизился на 0,62% до 75,01 руб./$. Рубль вчера укреплялся даже на фоне упавших нефтяных цен и роста индекса доллара. На российском рынке в целом вчера превалировал позитив в связи с продолжившимся снижением геополитического напряжения. Причиной этому послужили позитивные итоги переговоров с президентом Франции, в частности, сообщения о назначенной уже на 10 февраля встрече в «нормандском формате». Сегодня курс USDRUB снижается на 0,29% и находится около 74,72 руб./$, обновив очередной минимум с 13 января. Другие курсы валют EM с утра двигаются разнонаправленно. Сегодняшний день вряд ли ознаменуется принципиально важными для российского рынка событиями, и инвесторы будут ждать завтрашнего дня – в четверг пройдет встреча в «нормандском формате», и будет опубликована январская инфляция в США. На этом фоне сегодня российские активы, вероятно, продолжат показывать рост, и курс USDRUB попробует закрепиться на уровнях ниже 75 руб./$.