Банк «Санкт-Петербург»: Ежедневный обзор. 15 февраля 2022
В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ:
Заявления представителей ФРС
Макростатистика
В МИРЕ.
Вчера доходности десятилетних американских казначейских бумаг выросли примерно на 5 б.п. до 1,99% годовых. Сегодня они продолжают находиться у этих уровней. Фондовые индексы США вчера вновь закрылись снижением – по итогам дня S&P500 потерял 0,38%, Dow Jones упал на 0,49%, а NASDAQ – примерно на 0,01%.
Понедельник на мировых рынках прошел без принципиально значимых для рынка событий. В центре внимания были смешанные новости о развитии геополитической ситуации, но инвесторы обратили внимание и на заявления представителей ФРС. Глава Федерального резервного банка Канзас-Сити Эстер Джордж вчера не стала поддерживать предложения роста ставки на 50 б.п. на мартовском заседании. В то же время она высказалась за продажу бумаг с баланса ФРС, такой сценарий вчера поддержал и президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард. При этом он также заявил, что будет пытаться получить поддержку своего предложения по росту ставки на 100 б.п. к июлю у своих коллег. Опасения жестких действий ФРС продолжают сдерживать позитив на мировых рынках, и сегодня инвесторы продолжат следить за сигналами от представителей регулятора. Из вчерашней макростатистики стоит отметить лишь публикацию инфляционных ожиданий в январе от ФРБ Нью-Йорка, которые снизились впервые более чем за год. Особенно заметно снижение ожиданий на ближайшие три года – в январе опрошенные ждали инфляцию в 3,48% г/г, в то время как в декабре ожидали 4,00% г/г. Впрочем, такое снижение инфляционных ожиданий может быть связано с ухудшением эпидемиологической ситуации, и пока говорить о смене инфляционных трендов не приходится. Из макростатистики сегодня инвесторы будут оценивать январские данные по индексу цен производителей в США, которые раскроют подробности текущего ценового давления.
Вчера фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 2,16% до $96,48/барр., обновив очередной максимум с 2014 года. Опасения перебоев в поставках нефти в связи с повышенным геополитическим напряжением продолжили вчера поддерживать нефтяные котировки. Росту цен на черное золото вчера способствовали также и заявления генерального секретаря ОПЕК, в которых он выразил озабоченность относительно возможности картеля удовлетворить спрос на рынке. Впрочем, сегодня фьючерсы Brent снижаются на 0,90% и торгуются около $95,60/барр. Ночью инвесторы будут оценивать традиционные недельные данные по запасам от Американского института нефти (API), а сегодня динамику нефтяных котировок будут определять новости о развитии геополитической ситуации и ходе переговоров по иранской ядерной сделке. При появлении новостей о деэскалации или о снятии нефтяных санкций с Ирана фьючерсы Brent могут сегодня упасть сразу до $93/барр.
НАШИ ОЖИДАНИЯ.
В понедельник курс USDRUB показывал высокую волатильность, двигаясь в диапазоне 76-78 руб./$ по мере поступления новых геополитических новостей. По итогам дня ему удалось показать снижение на 0,53% до 76,76 руб./$. В первую очередь этому способствовали заявления со встречи главы МИД и президента России, в которых подчеркивались возможности продолжения переговоров. Коррекционному укреплению рубля способствовал также существенный рост нефтяных цен. Сегодня курс USDRUB снижается на 0,50% и находится около 76,25 руб./$. Другие курсы валют EM с утра двигаются разнонаправленно. Сегодня формально начинается налоговый период, но динамику российских активов в ближайшие дни продолжит определять геополитика. В частности, сегодня инвесторы будут следить за новостями о продвижении законопроекта о признании ДНР и ЛНР. В ближайшие дни повышенные уровни волатильности сохранятся, и курс USDRUB сегодня может вновь превысить 77 руб./$.