Банк «Санкт-Петербург»: Ежедневный обзор. 30 марта 2022
В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ:
Макростатистика
Заявления представителей ФРС
В МИРЕ.
Вчера доходности десятилетних американских казначейских бумаг снизились на 6,5 б.п. до 2,39% годовых. Сегодня они слабо снижаются и находятся около 2,38% годовых. Фондовые индексы США вчера продолжили расти – по итогам дня S&P500 прибавил 1,23%, Dow Jones вырос на 0,97%, а NASDAQ - на 1,84%.
Во вторник на мировых рынках превалировал позитив, связанный во многом с прогрессом в переговорах Россия-Украина. Тем временем вчерашний день в развитых странах не отметился особо важными экономическими новостями. Стоит отметить лишь публикацию мартовского индекса потребительского доверия в США, неожиданно показавшую первый в этом году рост индекса. Так, в марте показатель вырос на 1,5 п. до 107,2 п., немного превысив консенсус-прогноз Bloomberg. Рекордная за десятки лет инфляция продолжает оказывать давление на потребителей в США, но росту индекса в марте способствовало более сильное состояние рынка труда. Так, доля опрошенных, отметивших высокий уровень возможностей для трудоустройства, обновила исторический максимум. На этом фоне трудовая статистика, публикуемая на этой неделе, может свидетельствовать о сильном состоянии рынка труда в марте, что усилит опасения более жестких действий ФРС. В частности, вчера о перспективах такого сценария высказывался глава Федерального резервного банка Филадельфии Патрик Харкер. Так, он заявил о готовности к более резкому ужесточению денежно-кредитной политики в США, допуская повышение ставки на 50 б.п. на ближайшем заседании ФРС. Впрочем, в текущих условиях ни вчерашняя макростатистика, ни заявления представителей ФРС не оказывали особо заметного влияния на рынок. Сегодня инвесторы продолжат следить за развитием геополитической ситуации, но особое внимание в США будет обращаться и на публикацию мартовских данных по рынку труда от ADP. Существенный рост занятости (консенсус-прогноз Bloomberg предполагает рост на 450 тыс.) должен усилить опасения более жестких действий ФРС, но рынок, вероятно, предпочтет дождаться пятничной публикации официальной трудовой статистики.
Вчера фьючерсы на нефть марки Brent продолжили падать, в моменте опускаясь к $106/барр. Основной причиной такой динамики стали новости с переговоров Россия-Украина, ослабившие в моменте опасения перебоев в поставках. Тем не менее по итогам дня котировки снизились слабее - на 2,00% до $110,23/барр. Умеренному восстановлению котировок способствовали опубликованные вчера недельные данные по запасам от Американского института нефти (API). Они свидетельствовали о снижении запасов в США за неделю на 3 млн барр., в то время как ожидалось их снижение на 1,56 млн барр. Сегодня фьючерсы Brent растут на 1,93% и торгуются около $112,35/барр. Традиционно сегодня инвесторы будут следить за публикацией недельных данных по запасам уже от Минэнерго США. Тем не менее определять динамику котировок продолжат геополитические новости – опасения перебоев в поставках российских энергоресурсов сохраняются, что пока сдерживает фьючерсы Brent от снижения к $105/барр.
НАШИ ОЖИДАНИЯ.
Во вторник курс USDRUB в моменте опускался к 83 руб./$, обновив минимум с 25 февраля. По итогам дня курс USDRUB упал на 5,01% до 85,25 руб./$. Помимо эффекта от текущих мер поддержки, укреплению рубля вчера способствовали геополитические новости, свидетельствовавшие о прогрессе в переговорах Россия-Украина. Сегодня курс USDRUB снижается на 0,88% и находится около 84,50 руб./$. Дальнейшая динамика курса USDRUB продолжит определяться развитием геополитической ситуации. При этом устойчивое снижение курса USDRUB ниже 80 руб./$ пока видится ограниченным - учитывая такую динамику рубля, регулятор может начать постепенное ослабление введенных мер поддержки.