Банк «Санкт-Петербург»: Ежедневный обзор. 26 апреля 2022
В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ:
Макростатистика
Заявления представителей ЕЦБ
В МИРЕ.
Вчера доходности десятилетних американских казначейских бумаг снизились на 9 б.п. до 2,81% годовых. Сегодня они продолжают находиться у этих уровней. Фондовые индексы США вчера закрылись ростом – по итогам дня S&P500 прибавил 0,57%, Dow Jones вырос на 0,70%, а NASDAQ - на 1,29%.
Понедельник на мировых рынках прошел относительно спокойно, и инвесторы сосредоточили свое внимание на публикации отчетностей компаний и на новостях о покупке Twitter. Помимо этого, в США вчера был опубликован мартовский индекс национальной активности ФРБ Чикаго. Показатель снизился на 0,10 п. до 0,44 п. – в результате индикатор экономической активности упал до минимальных в этом году уровней. Вчера в США также состоялась публикация апрельского производственного индекса деловой активности ФРБ Далласа. Показатель упал сразу на 7,6 п. до 1,1 п., обновив минимум с октября 2020-го года. В целом производство осталось на высоких уровнях, а спрос в апреле продолжил расти. Снижение индекса обуславливалось в первую очередь ухудшением настроений бизнеса – в частности, составляющая по ожиданиям обновила двухгодичный минимум. Тем временем опубликованный вчера апрельский индекс делового климата в Германии, наоборот, неожиданно вырос. Так, общий показатель в апреле вырос на 1 п. до 91,8 п., в то время как консенсус-прогноз предполагал снижение к 89,1 п. В первую очередь рост индекса делового климата связан с улучшением ожиданий бизнеса (соответствующий показатель вырос почти на 2 п. до 86,7 п.), в то время как оценка текущей ситуации в целом осталась на мартовских уровнях. Вчерашнюю макростатистику нельзя назвать особо важной для инвесторов, и реакция на ее публикацию вчера была незначительной. Тем временем представители ЕЦБ в своих заявлениях продолжили придерживаться более жесткой риторики. Так, глава Банка Латвии Мартиньш Казакс вновь выразил поддержку окончанию программы покупки активов уже в июле и повышению ставки в этом же месяце. Таким образом, предполагается, что на заседании 9-го июня будет объявлено о более раннем окончании программы покупки активов, а 21-го июля будет принято решение о повышении ставки. Сегодня инвесторы продолжат следить за заявлениями представителей ЕЦБ, а в США сегодня ожидается публикация мартовских данных по заказам товаров длительного пользования, апрельского индекса потребительского доверия, а также ряда статистики по американскому рынку недвижимости.
Вчера фьючерсы на нефть марки Brent на время опускались ниже $100/барр., но день в итоге они закончили у $102,32/барр., снизившись на 4,06%. На нефтяные котировки продолжают оказывать давление опасения более низкого спроса на черное золото, в первую очередь со стороны Китая. Впрочем, сегодня фьючерсы Brent растут на 0,52% в рамках коррекции и торгуются около $102,85/барр. Этим вечером традиционно инвесторы будут оценивать публикацию недельных данных по запасам от Американского института нефти (API). Продолжающееся снижение запасов может поддержать коррекционный рост котировок, но, вероятно, фьючерсы Brent сегодня еще останутся ниже $105/барр.
НАШИ ОЖИДАНИЯ.
В понедельник курс USDRUB снизился на 3,08% до 73,13 руб./$. Фактор налогового периода продолжает поддерживать укрепление рубля. Умеренному позитиву способствовали вчера и заявления представителей ЕС, улучшившие перспективы оплаты поставок в рублях. Сегодня курс USDRUB снижается на 0,20% и находится около 72,97 руб./$. Другие курсы валют EM с утра двигаются разнонаправленно. Сегодня, вероятно, курс USDRUB продолжит находиться вблизи 73 руб./$ в отсутствии новых действий по смягчению мер поддержки со стороны ЦБ.