Банк «Санкт-Петербург»: Ежедневный обзор. 24 мая 2022
В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ:
Макростатистика
Заявления главы ЕЦБ
В МИРЕ.
Вчера доходности десятилетних американских казначейских бумаг выросли на 8 б.п. до 2,86% годовых. Сегодня они снижаются и находятся около 2,82% годовых. Фондовые индексы США вчера показали восстановительный рост – по итогам дня S&P500 прибавил 1,86%, Dow Jones вырос на 1,98%, а NASDAQ – на 1,59%.
Понедельник на мировом рынке не отметился важными для инвесторов событиями. В Германии вчера был опубликован майский индекс делового климата, значения которого продолжили восстанавливаться с локальных минимумов марта. Так, показатель в мае вырос на 1,1 п. до 93 п. против ожидавшегося снижения к 91,4 п. Восстановление индекса происходило в первую очередь в связи с улучшением оценок текущей ситуации, в то время как ожидания бизнеса продолжают находиться под давлением. Тем временем в США вчера не публиковалось значимой экономической статистики. Стоит отметить, что вчера глава ЕЦБ отметила готовность к повышению ставки не только в июле, но и в сентябре. Такие заявления согласуются с мнением целого ряда других представителей ЕЦБ, что делает базовым сценарий достижения в начале осени нулевых уровней ставки ЕЦБ. Вчерашние заявления Кристин Лагард способствовали восстановлению евро, но в остальном вчерашний день нельзя назвать особо примечательным на важные для рынка события. Сегодня в центре внимания инвесторов будет публикация майских индексов деловой активности Markit в ряде развитых стран, в том числе в США и в ЕС. Составляющие индекса дадут сигналы об уровне ценового давления, состоянии экономического роста и ситуации на рынке труда, что будет важно для оценок перспектив ужесточения денежно-кредитной политики. Помимо этого, рынок сегодня будет следить за выступлениями глав американского и европейского регуляторов.
Вчера фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 0,77% до $113,42/барр. Рост котировок поддерживался сохраняющимися опасениями перебоев в поставках, хоть и пока не наблюдается существенного продвижения в процессе согласования эмбарго на российскую нефть. Вчера вечером появились сообщения о планах США по продаже дизельного топлива и мазута из стратегических резервов для снижения топливных цен в стране. На этом фоне сегодня на нефтяном рынке усилился негатив, и фьючерсы Brent с утра снижаются на 1,15%, торгуясь около $112,10/барр. Сегодня вечером будут опубликованы традиционные недельные данные по запасам от Американского института нефти (API). Продолжающееся снижение запасов в США ослабит давление на нефтяные котировки, что может сегодня сдержать фьючерсы Brent от очередного падения ниже $110/барр.
НАШИ ОЖИДАНИЯ.
В понедельник курс USDRUB вновь на время опускался к 57,15 руб./$, но по итогам дня он снизился на 3,93% до 57,87 руб./$. На фоне существенно укрепившегося рубля Минфин вчера, как и сообщали источники, объявил о снижении доли обязательной продажи валютной выручки с 80% до 50%. Такие действия направлены на снижение предложения валюты на рынке, тем не менее на фоне налогового периода сегодня курс USDRUB обновил очередной минимум с марта 2018-го года, опустившись в моменте к 56,90 руб./$. По состоянию на 10:30 мск курс USDRUB снижался на 0,40% и находился около 57,65 руб./$. Другие курсы валют EM с утра двигаются разнонаправленно. Ослабление правил по обязательной продаже валюты должно способствовать некоторому ослаблению рубля, но наиболее принципиальной остается ситуация со стороны спроса на валюту. В отсутствии значимых импортных поступлений спрос продолжит оставаться пониженным, на фоне чего вряд ли курс USDRUB существенно вырастет в ближайшие дни.