Банк «Санкт-Петербург»: Ежедневный обзор. 3 июня 2022
В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ:
Макростатистика
Заседание ОПЕК+
В МИРЕ.
Вчера доходности десятилетних американских казначейских бумаг снизились на 2 б.п. до 2,92% годовых. Сегодня они слабо снижаются и находятся около 2,91% годовых. Фондовые индексы США вчера перешли к росту – по итогам дня S&P500 прибавил 1,84%, Dow Jones вырос на 1,33%, а NASDAQ - сразу на 2,69%.
В четверг на мировом рынке восстанавливался позитив. Вчера в США была опубликована майская оценка изменения числа занятых от ADP. Она свидетельствовала о росте занятости лишь на 128 тыс. – минимальными темпами с начала пандемии. Консенсус-прогноз при этом предполагал рост занятости на 300 тыс. Более слабое состояние рынка труда может сдержать ФРС от особо жестких действий, тем не менее цифры от ADP часто заметно отличаются от официальной статистики. Ее публикация запланирована сегодня на 15:30 мск - если Минтруда также укажет на ухудшение ситуации на рынке труда, то ожидания сильного роста ставки ФРС на рынке могут несколько ослабиться. Впрочем, вряд ли в текущей ситуации майские данные по рынку труда заставят ФРС значимо пересмотреть свои планы по ужесточению ДКП. Вчера также были опубликованы апрельские данные по индексу цен производителей в еврозоне. Рост показателя ожидаемо ускорился, но слабее, чем ожидалось – с 36,9% г/г до 37,2% г/г против ожидавшегося роста на 38,5% г/г. Цены на энергию в производстве выросли уже на 99,2% г/г, но показатель за исключением энерготоваров также растет высокими темпами – на 15,6% г/г. В целом вчерашние данные, хоть и оказались ниже консенсус-прогноза, но вновь обновили исторический максимум, что продолжает свидетельствовать о необходимости жестких действий со стороны ЕЦБ. На этом фоне сегодня, помимо публикации трудовой статистики в США, инвесторы будут следить за выступлениями ряда представителей регуляторов развитых стран, а также за публикацией апрельских данных по розничным продажам в ЕС и майского индекса деловой активности в сфере услуг США от ISM.
Вчера фьючерсы на нефть марки Brent на время опускались к $112,5/барр., но по итогам дня они выросли на 1,14% до $117,61/барр. По итогам вчерашнего заседания ОПЕК+ было решено ускорить наращивание добычи, несмотря на недавние сообщения ряда источников. В результате в июле и августе добычу предлагается наращивать на 648 тыс. барр./сутки в месяц против ранее планировавшихся 432 тыс. барр./сутки. Тем не менее итоги заседания ОПЕК+ рынок в целом воспринял позитивно, этому способствовало отсутствие каких-либо заявлений относительно выхода России из нефтяной сделки. Поддержку котировкам оказали и опубликованные вчера данные от Минэнерго США. Они указали на падение запасов нефти за неделю на 5,07 млн барр., в то время как ожидалось их снижение лишь на 1,35 млн барр. Запасы нефтепродуктов за неделю также снизились. Впрочем, сегодня фьючерсы Brent снижаются на 0,48% и торгуются около $117,05/барр. Сегодняшний день отметится лишь публикацией недельных данных по числу буровых установок от Baker Hughes. Если количество установок в США продолжит снижаться вторую неделю подряд, то фьючерсы Brent сегодня попробуют вырасти в сторону $120/барр.
В РОССИИ.
Сегодня утром в России был опубликован майский индекс деловой активности в сфере услуг от Markit. За месяц он вырос сразу на 4 п. до 48,5 п., впрочем, в отличии от производственного индекса, он продолжает оставаться ниже 50 п. Напомним, что значения показателя ниже 50 п. свидетельствуют о снижении деловой активности, а выше – о ее росте. Составляющие индекса для сферы услуг также, как и в производственном индексе, свидетельствовали о более низких темпах снижения новых заказов, но резком падении экспорта. В то же время, в отличии от производства, в сфере услуг издержки выросли максимальными за 20 лет темпами, хоть и рост отпускных цен заметно замедлился. Отдельно стоит отметить существенное снижение занятости, что должно способствовать росту уровня безработицы в мае после апрельского снижения. Таким образом, ситуация в российском производстве восстановилась быстрее, чем в сфере услуг, но пока составной индекс деловой активности продолжает находиться ниже 50 п., что свидетельствует о снижении деловой активности в целом.
НАШИ ОЖИДАНИЯ.
В четверг курс USDRUB вырос на 0,60% до 61,65 руб./$. Рубль пока продолжает показывать слабо выраженную динамику в отсутствии особо значимых новостей. Сегодня курс USDRUB растет на 0,97% и находится около 62,25 руб./$. Другие курсы валют EM с утра двигаются разнонаправленно. Вероятно, в отсутствии важных событий курс USDRUB продолжит находиться в диапазоне 60,50-62,75 руб./$, тяготея к его верхней границе в преддверии выходных.