Утренний фокус. 30 сентября 2015
ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР:
По итогам торгов во вторник нефть марки Brent выросла на 1,9% до $48,2/барр. Курс доллара упал на 0,5% до 65,73 руб. на закрытии, а курс евро также на 0,5% до 73,9 руб. Индекс S&P500 вырос на 0,1% до 1884 п. Индекс РТС поднялся на 1,1%, закрывшись на отметке 784 п.
Общие настроения на внешних рынках можно охарактеризовать как позитивные. Фьючерсы на американские и европейские фондовые индексы утром подрастают на процент. На азиатских торгах не найти красных пятен – рост по основным индексам от полупроцента до трех. Нефть Brent утром незначительно снижается, торгуясь около $48/барр. Валюты EM растут против доллара США, рубль укрепляется на 0,5% - за один доллар дают 65,6 рублей.
В МИРЕ. Падение инфляции в сентябре ниже нулевой отметки впервые с января 2015 года в ряде стран еврозоны дают основания полагать, что ЕЦБ пойдет на расширение программы выкупа активов до конца текущего года. На фоне ожидаемого повышения процентной ставки ФРС в декабре, решение ЕЦБ может привести к расширению дивергенции в монетарных политиках (ФРС ужесточает, ЕЦБ смягчает), что должно привести к снижению курса евро против доллара США в обозримой перспективе.
Мы полагаем, что EURUSD достигнет уровня в 1,09-1,08 до конца текущего года. Расширение европейского QE, на наш взгляд, пройдет в виде увеличения ежемесячного выкупа гособлигаций и др. бумаг с текущих 60 млрд. евро до 80 млрд. евро в месяц и вербальными интервенциями Драги.
Ключевые события дня – публикация данных по занятости в частном секторе в сентябре от ADP и по запасам нефти от DOE. Данные ADP важны в преддверии пятничной статистики по рынку труда США (nonfarm payrolls), если выход данных не будет перенесен из-за закрытия правительственных учреждений из-за недоговоренностей республиканцев и демократов по бюджету США на 2016 финансовый год. Сенат США должен сегодня принять законопроект о расходах, чтобы избежать приостановки работы правительства.
Сегодня ожидаются выступления представителей ФРС США: Йеллен, Дадли и Булларда.
Завтра выйдет важная статистика по индексам PMI Китая, еврозоны, России и т.д. Китайские рынки, кстати, с 1 по 7 октября будут закрыты.
В РОССИИ. Сегодня Владимир Путин проведет совещание с Правительством. Основная тема совещания - меры по преодолению экономической рецессии в 2016 году. Вероятно поступление новостей в т.ч. по бюджету на 2016 год.
СМИ сообщают сегодня о вероятности замораживания накопительной части пенсий еще на один год, пока окончательного решения нет. Однако принятие его высоковероятно в условиях, когда дефицит бюджета на 2016 год на 576 млрд. рублей превышает ранее согласованные 3% ВВП. Стоит отметить, что замороженные средства по предварительной информации планируется направить в резерв, а не на финансирование дефицита ПФР.
Проект бюджета 2016 должен быть внесен в правительство 8 октября, т.е. уже через 8 дней.
Рубль вчера показал укрепление на фоне общего для развивающихся стран движения. Основные развивающиеся валюты в т.ч. турецкая лира, бразильский реал вчера также укреплялись.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ:
30 сентября 15:15 - данные ADP по занятости в частном секторе США в сентябре
30 сентября 17:30 - запасы нефти в США от DOE
1 сентября - PMI Manufacturing в США, России, США, еврозоне
2 сентября - новые рабочие места в несельскохозяйственном секторе США в сентябре