Утренний фокус. 9 марта 2016
ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР
По итогам вчерашних торгов нефть марки Brent подешевела на 2,9% до $39,7/барр. В пятницу курс доллара снизился на 1,6% до 71,97 руб., а курс евро на 1,2% до 79,20 руб. Индекс S&P500 вчера снизился на 1,1% до 1979 п. Индекс РТС в пятницу прибавил 2,5%, закрывшись на отметке 818 п. Индекс ММВБ вырос на 1,1% до 1878 п.
В МИРЕ
Во время удлиненных российских выходных нефть подросла, и даже поднималась выше $40/барр. (цена закрытия в понедельник $40,8/барр.) после чего произошел откат. Сегодня утром, нефтяные котировки прибавляют 0,7% и торгуются на уровне $39,9/барр. В пятницу Baker Hughes опубликовал данные по числу действующих буровых установок в США. Число установок занятых в бурении нефтяных скважин сократилось еще на 8 штук, теперь их число стало меньше 400, что соответствует уровню конца 2009 года. При этом запасы нефти на прошлой неделе выросли на впечатляющие 10,3 млн. барр., но позитив от ожидания договоренностей между нефтедобывающими странами о совместном сокращении добычи оказался сильнее. Тем временем объем добычи в США постепенно сокращается, а EIA понизило прогноз по добычи нефти в США в 2017 году с 8,46 до 8,19 млн. барр./сутки.
В пятницу были опубликованы важные данные по рынку труда США, которые оказались лучше ожиданий аналитиков. Количество созданных рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось за месяц на 242 000, уровень безработицы сохранился на предыдущем уровне в 4,9%. Показатель количества занятых к общей численности населения продолжает расти, он составил 59,8%, что является максимальным уровнем с апреля 2009 года. Единственной проблемой вышедших данных можно назвать отсутствие роста почасовой оплаты труда. Тем не менее, данный факт может быть объяснен календарным фактором, в месяцы, когда в период наблюдения не входило 15 число, данные оказывались несколько ниже. Данный фактор сохранится в марте и будет нивелирован в апреле. В целом, данные по занятости в США стоит оценить как неплохие, однако существенных изменений в глобальный расклад сил на рынках они не внесли.
Завтра 10 марта состоится заседание ЕЦБ, на котором может быть принята новая программа покупки активов, а также новое снижение ставки. Рынок закладывает 100% вероятность снижения ставки. Это дополнительный позитивный фактор для глобальных рынков.
В РОССИИ
ЦБ РФ повысил нормативы обязательных резервов по всем видам обязательств в валюте с 4,25% до 5,25%. Подобное решение регулятора было ожидаемым в связи с курсом ЦБ на ограничение банковского кредитования в валюте в связи с повышенными рисками волатильности валютного курса рубля.
Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service, поставило суверенный рейтинг РФ на пересмотр с возможностью снижения. Агентство дополнительно проанализирует ситуацию в российской экономике и меры, которые правительство предпринимает в части снижения бюджетных рисков. Основную озабоченность Moody's вызывают цены на нефть, состояние экономики и платежного баланса.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ:
9 марта 18:30 – коммерческие запасы нефти в США от DOE
10 марта 15:45 – заседание ЕЦБ
10 марта 16:30 – первичные заявки на пособие по безработице
10 марта – продажи легковых автомобилей в РФ
11 марта 16:00 – недельная инфляция в РФ
НАШИ ОЖИДАНИЯ ПО КУРСАМ ВАЛЮТ
Неплохая статистика по рынку труда США, позитивные новости из Китая, а также сохранение на рынке выраженных ожиданий по заключению договоренностей о замораживании добычи нефти способствовали прохождению цены выше $40 барр. Сегодня с утра баррель Brent стоит $39.9, что способствует сохранению позитивного настроя на рынках.
После январского обвала т.е. уже полтора месяца мы остаемся оптимистами по отношению к рублю и ждем, что на текущей волне укрепления курс достигнет уровней 70-71 руб./долл.