Ежедневный обзор. 27 декабря 2018
ИТОГИ ТОРГОВ. По итогам вчерашних торгов нефть марки Brent подорожала на 7,9% до $54,5/барр., а российская нефть Urals - на 8,9% до $53,7/барр. Курс доллара не изменился - 68,70 руб., курс евро снизился на 0,3% до 78,00 руб. Индекс S&P500 вырос на 5,0% до 2468 п. Индекс РТС прибавил 0,4%, закрывшись на отметке 1053 п. Индекс МосБиржи вырос на 0,8% до 2309 п.
В МИРЕ. Американский рынок акций вчера продемонстрировал уверенный рост – индекс S&P 500 прибавил почти 5%, индекс DowJones, который в канун рождества снизился на 3%, вчера вырос на 5%, а Nasdaq укрепился более чем на 5,8%. Падение фондового рынка США наблюдалось во время торгов в укороченный рабочий день (24 декабря) на «тонком» рынке, а во время вчерашней полноценной торговой сессии большинство рисковых активов, как мы и ожидали, скорректировались. Рост американского рынка акций усилили сильные данные от MasterCard по розничным продажам в США в период с 1 ноября по 24 декабря, которые составили 5,1% относительно соответствующего периода прошлого года. Кроме того, снизились беспокойства относительно слухов о возможном увольнении главы ФРС Джерома Пауэлла. Вчера Белый дом заявил, что Пауэлл останется на этой должности, несмотря на недовольство президента Дональда Трампа проводимой Федрезервом политикой.
Несмотря на возросший позитив на фондовых рынках, риск длительного government shutdown (временной приостановки работы правительства США) сохраняется. Сегодня Белый дом и Конгресс в очередной раз попытаются согласовать временный бюджет для финансирования работы гос. учреждений. В противном случае четверть правительственных работников останутся в неоплачиваемом отпуске как минимум до 3 января – до начала работы Конгресса нового созыва. На этом фоне доллар США снижается к корзине ключевых валют.
НЕФТЬ. На фоне отскока на американском рынке акций цена нефти Brent взлетела на 8%, достигая в моменте $54,5/барр. Сегодня котировки умеренно снижаются, торгуются около $53,7/барр. в преддверии еженедельного отчёта от Американского рынка нефти (API). Ценам на нефть не дают подняться выше опасения более значительного замедления мирового спроса из-за торговых войн, неуверенность в эффективности сделки ОПЕК и не-ОПЕК, а также ожидания существенного роста добычи США в следующем году.
В РОССИИ. По оперативным данным Росстата, потребительская инфляция в РФ за прошедшую неделю составила 0,3% (0,26%). При этом, судя по ускорению среднесуточного темпа роста цен, в годовом выражении инфляция уже достигла 4,17%. По итогам года инфляция может ускориться еще немного и достичь 4,2-4,3%, что несколько превысит оценку Банка России 3,9-4,2%. Однако более важным параметром с точки зрения ДКП остаются инфляционные ожидания, которые в этом году находятся под существенным давлением на фоне ослабления рубля, роста цен на бензин, ускорения продовольственной инфляции и ожиданий по повышению НДС.
Тем временем, согласно официальным данным ЦБ РФ, отток капитала нерезидентов из облигаций федерального займа оказался меньше, чем ранее показали данные НРД, составив всего 9 млрд рублей. Так, номинальный объем ОФЗ, принадлежащих нерезидентам, составляет 1,8 трлн рублей, а доля иностранных инвесторов снизилась с 25% в октябре до 24,7%. При этом объем рынка ОФЗ увеличился на 51 млрд рублей, составив 7,3 трлн рублей.
НАШИ ОЖИДАНИЯ. На фоне восстановления спроса на рисковые активы валюты развивающихся стран получили существенную поддержку. При этом российская валюта сегодня утром умеренно слабеет к доллару США, торгуется в районе 69 руб./$.