Банк «Санкт-Петербург»: Ежедневный обзор. 27 апреля 2022
В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ:
Макростатистика
В МИРЕ.
Вчера доходности десятилетних американских казначейских бумаг снизились на 4 б.п. до 2,77% годовых. Сегодня они продолжают снижаться и находятся около 2,74% годовых. Фондовые индексы США вчера перешли к заметному снижению – по итогам дня S&P500 потерял 2,81%, Dow Jones упал на 2,38%, а NASDAQ – сразу на 3,95%.
Во вторник на мировых рынках усилился негатив на фоне публикации негативной отчетности ряда компаний, но в остальном принципиально значимых для инвесторов событий вчера не было. Вчера в США были опубликованы мартовские данные по заказам товаров длительного пользования. В марте показатель перешел к росту, увеличившись на 0,80% м/м. Консенсус-прогноз предполагал немного более сильный рост показателя - на 1% м/м. Впрочем, снижение заказов месяцем ранее было пересмотрено с 2,20% м/м до 1,70% м/м, что обуславливает относительно более низкие темпы роста в марте. Дополнительный позитив связан с тем, что рост заказов за исключением транспорта (довольно волатильной компоненты) составил 1,10% м/м против ожидавшегося роста лишь на 0,60% м/м. Вчера в США также был опубликован апрельский индекс потребительского доверия от Conference Board. Показатель снизился на 0,3 п. до 107,3 п., в то время как ожидался рост индекса до 108 п. Снижению индекса в апреле способствовали ухудшившиеся оценки текущей ситуации, в то время как ожидания потребителей улучшились, хоть и слабо. Вчерашний день не отметился заявлениями представителей ЕЦБ, но сегодня ожидается выступление главы европейского регулятора. Тем временем в США сегодня продолжится публикация статистики по рынку недвижимости, а также выйдут мартовские данные по торговому балансу и оптовым запасам. В России же инвесторы будут следить за публикацией мартовской статистики по промышленному производству, розничным продажам и уровню безработицы, а также традиционных недельных данных по инфляции.
Во второй половине вчерашнего дня фьючерсы на нефть марки Brent усилили свой рост – в результате по итогам дня они выросли на 2,61% до $104,99/барр. При этом котировки росли даже на фоне опубликованных вчера недельных данных по запасам в США от Американского института нефти (API). Они свидетельствовали о росте запасов за неделю сразу на 4,78 млн барр., в то время как ожидался их рост лишь на 2 млн барр. Поддержку ценам на нефть оказывают вновь усилившиеся опасения перебоев в поставках, в том числе на фоне отказа Болгарии и Польши оплачивать поставки российского газа. На этом фоне сегодня фьючерсы Brent растут на 0,58% и торгуются около $105,60/барр. Сегодня будет опубликована уже официальная недельная статистика по запасам в США, на которую инвесторы обычно реагируют сильнее. При подтверждении заметного роста запасов фьючерсы Brent могут вновь опуститься ниже $105/барр., но пока немного более вероятным видится умеренный рост котировок сегодня.
НАШИ ОЖИДАНИЯ.
Во вторник курс USDRUB в моменте опускался к 72,30 руб./$, но по итогам дня он вырос на 0,55% до 73,53 руб./$. На фоне налогового периода рубль продолжает находиться на повышенных уровнях, но пока курсу USDRUB не удается опуститься ниже 72 руб./$. Сегодня он снижается на 0,98% и находится около 72,80 руб./$. Другие курсы валют EM с утра двигаются разнонаправленно. Пока влияние фактора налогового периода сохраняется, и сегодня курс USDRUB, вероятно, продолжит находиться вблизи 73 руб./$. Впрочем, к концу недели рубль может умеренно ослабиться после завершения основных налоговых платежей и очередного снижения ключевой ставки.