Банк «Санкт-Петербург»: Ежедневный обзор. 8 июня 2022
В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ:
Макростатистика
В МИРЕ.
Вчера доходности десятилетних американских казначейских бумаг снизились на 6 б.п. до 2,98% годовых. Впрочем, сегодня они вернулись выше 3% годовых. Фондовые индексы США вчера вновь закрылись ростом – по итогам дня S&P500 прибавил 0,95%, Dow Jones вырос на 0,80%, а NASDAQ - на 0,94%.
Как и ожидалось, вторник на мировых рынках прошел без особо значимых для инвесторов событий. Вчера в США были опубликованы апрельские данные по торговому балансу США, которые свидетельствовали о заметном снижении торгового дефицита. За месяц он снизился более чем на $20 млрд до $87,1 млрд, впрочем, консенсус-прогноз предполагал схожее снижение – до $89,5 млрд. В результате на фоне падения импорта на 3,4% м/м и роста экспорта на 3,5% м/м торговый дефицит в США снизился с исторического максимума до минимумов с начала года. Тем не менее показатель остается на повышенных уровнях, в связи с чем вчерашняя публикация лишь умеренно поддержала позитив на рынке. В остальном вторник на рынках прошел спокойно. Сегодняшний день, помимо публикации ценовой статистики в России, также, вероятно, пройдет баз особо важных событий. Впрочем, уже завтра в центре внимания рынков будет заседание ЕЦБ, а через день инвесторы будут оценивать майские данные по инфляции в США и в Китае.
Вчера фьючерсы на нефть марки Brent в моменте опускались ниже $118,70/барр. – давление на котировки оказывал укреплявшийся доллар. Впрочем, к вечеру доллар отошел от достигнутых уровней, и фьючерсы Brent смогли закончить день ростом на 0,89% до $120,57/барр. Вчерашняя публикация месячного отчета Минэнерго США не повлияла значительно на рыночные настроения. В отчете прогноз по росту спроса на черное золото в этом году был сохранен на прежнем уровне, а прогнозная среднегодовая цена Brent была повышена с $103,35/барр. до $107,37/барр., что в целом было ожидаемым. Вчера вечером также были опубликованы недельные данные от Американского института нефти (API), которые свидетельствовали о неожиданном росте запасов за неделю. Так, запасы нефти выросли на 1,84 млн барр., в то время как ожидалось их снижение на схожую величину. Тем не менее фьючерсы Brent сегодня растут на 0,25% и торгуются около $120,87/барр. Если сегодняшняя официальная статистика по запасам подтвердит данные от API, то котировки могут вновь опуститься ниже $120/барр., но в целом мы не ждем существенное снижение фьючерсов Brent в ближайшее время.
НАШИ ОЖИДАНИЯ.
Во вторник курс USDRUB в моменте опускался к 60,40 руб./$, но по итогам дня он вырос лишь на 0,04% до 61,04 руб./$. Таким образом, рубль продолжает показывать минимальные изменения по итогам дня, что, впрочем, не остановило дальнейшее смягчение валютного контроля. Так, максимальный месячный объем переводов денежных средств для физлиц теперь повышен с $50 до $150 тыс., а экспортерам теперь разрешается временное зачисление валютной выручки на зарубежные счета. Тем не менее сегодня курс USDRUB снижается на 0,64% и находится около 60,65 руб./$. Другие курсы валют EM с утра двигаются разнонаправленно. Эффект от дальнейших действий по смягчению валютного контроля, вероятно, будет лишь умеренным и не повлияет заметно на рубль в краткосрочной перспективе. На этом фоне курс USDRUB в ближайшее время, вероятно, продолжит находиться в диапазоне 60-62,5 руб./$.