Банк «Санкт-Петербург»: Ежедневный обзор. 18 января 2022
В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ:
Макростатистика
В МИРЕ.
Вчера на рынках США был выходной, и доходности десятилетних американских казначейских бумаг остались на уровне в 1,79% годовых. Сегодня они сильно растут и торгуются уже около 1,83% годовых.
Вчерашний день в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга в США прошел без значимых событий на мировых рынках. Стоит отметить лишь публикацию ряда макростатистики в Китае, которая вышла неоднозначной. С одной стороны, рост ВВП и промышленного производства Поднебесной замедлился слабее, чем ожидалось. Так, в четвертом квартале ВВП вырос на 4,0% г/г, а производство в декабре увеличилось на 4,3% г/г – консенсус-прогноз Bloomberg предполагал рост ВВП на 3,3% г/г и производства на 3,7% г/г. С другой стороны, розничные продажи в декабре выросли всего лишь на 1,7% г/г, в то время как ожидался рост показателя на 3,8% г/г. Тем не менее более низкие темпы роста розничных продаж вряд ли существенно огорчили инвесторов на фоне смягчения денежно-кредитной политики в Поднебесной. Сегодняшний день также обещает быть не богатым на важную для рынка макростатистику – стоит отметить лишь публикацию январских данных по индексу производственной активности в Нью-Йорке.
В понедельник фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 0,49% до $86,48/барр. В течение дня не было важных для рынка нефти новостей, но вечером появились сообщения об атаке хуситов на нефтяные объекты в ОАЭ. Опасения перебоев в поставках привели к тому, что сегодня фьючерсы Brent растут уже на 1,85% и торгуются около $88,10/барр., обновив максимумы с октября 2014 года. Этой ночью будут опубликованы традиционные недельные данные по запасам в США от Американского института нефти (API). Дальнейшее снижение запасов нефти поддержит позитив на рынке черного золота, но, вероятно, инвесторы предпочтут дождаться завтрашних данных по запасам от Минэнерго США. Рынок сегодня также будет следить за публикацией месячного отчета ОПЕК - более позитивные прогнозы способны поддержать дальнейший рост нефтяных цен. Определенный негатив для нефтяного рынка связан с продажей нефти из резервов Китая, запланированной на начало февраля. Давление на котировки нефти могут оказать и более негативные итоги заседания ФРС 26 января. Тем не менее до реализации этих факторов в ближайшее время фьючерсы Brent могут продолжить рост в сторону $89/барр.
НАШИ ОЖИДАНИЯ.
Вчера курс USDRUB продолжил показывать повышенную волатильность – в первой половине дня он опускался к 75,80 руб./$, а днем он уже находился около 76,75 руб./$. По итогам дня, впрочем, курс USDRUB снизился на 0,15% до 76,09 руб./$. Позитива инвесторам не добавляли вчерашние сообщения о возможном проведении совместных учений Россией и Белоруссией, однако, вечерние геополитические новости звучали более позитивно. Так, немецкие СМИ сообщили о том, что отключение России от SWIFT не рассматривается, а Жозеп Боррель позднее подчеркнул, что превентивные санкции не планируются. Тем не менее представители США не стали отвергать возможность отключения России от SWIFT, и говорить о снижении геополитического напряжения пока не приходится. Сегодня курс USDRUB растет на 0,12% и находится около 76,22 руб./$. Другие курсы валют EM с утра двигаются разнонаправленно. Мы продолжаем ожидать снижения курса USDRUB в сторону 73 руб./$ на фоне существенного роста нефтяных цен, но это будет возможно лишь при определенном улучшении геополитической ситуации.